Наверх
Рейтинг
Форекс Брокеров
0
Брокеров
0
Отзывов

Как предсказать движение валютного курса?

Научиться угадывать будущее направление курса валют — совершенно естественное и правильное желание. Овладеть методами прогнозирования хотят практически все участники рынка, независимо от того, крупная это компания или самостоятельная единица — трейдер. Прогноз касательно движения валют очень важен и играет существенную роль в сокращении рисков и увеличении прибыли.

Есть довольно много способов, позволяющих предугадать дальнейшее поведение валютного инструмента. Однако разглядеть наиболее действенные методы крайне сложно, а значит и качественно спрогнозировать направление валютного курса будет делом не из простых. Мы постараемся облегчить для вас задачу. В этой статье представлены четыре самых популярных способа предсказания будущего поведения валют.

Способ №1. Теория паритета покупательной способности

Наиболее распространенным методом по праву считается паритет покупательной способности (ППС), его описание присутствует практически во всех обучающих материалах по экономике. Принцип ППС основывается на так называемом «Законе одной цены», который гласит, что один и тот же продукт в различных государствах должен иметь идентичную ценовую категорию.

Давайте рассмотрим на примере. Итак, стоимость шариковой ручки в Великобритании должна быть такой же, как и в Соединенных Штатах, учитывая курс и опуская издержки на обменную операцию и перевозку. Иными словами, никаких спекулятивных моментов здесь и близко быть не должно.

Руководствуясь теорией ППС, обменному курсу нужно трансформироваться так, чтобы восполнить увеличение цен на фоне инфляционного фактора. Допустим, цены в Америке за год должны повыситься на 4%, а в Великобритании только на 2%. Инфляционный дифференциал будет таким: 4% — 2% = 2%.

Из этого следует, что цены в Штатах будут расти быстрее, чем в Британии. Учитывая принцип ППС, доллару США необходимо девальвироваться примерно на 2%, чтобы одинаковые товары в обеих странах имели идентичную стоимость. В случае если курс был на уровне, скажем, 90 американских центов за один британский фунт, то, по теории ППС, ожидаемый курс будет вот таким: (1 + 0,02) x (0,90 долл. США за один британский фунт) = 0,918 долл. США за один британский фунт.

Согласно вышесказанному, курс британской национальной валюты должен расшириться до 91,8 американского цента за доллар.

Интересное использование способа паритета покупательской способности представлено на примере индикатора «Биг Мак», который составил и обнародовал британский источник The Economist. Так называемый «веселый» индикатор является попыткой выяснить — увеличен или уменьшен курс валюты в зависимости от стоимости Биг Мака в различных государствах. Сравнение цен на Биг Мак стало основой индекса, так как это универсальный и идентичный продукт во всех странах, где он только представлен.

Способ №2. Принцип относительной экономической стабильности

Название второго способа говорит само за себя, здесь за основу берутся темпы роста ВВП в различных государствах мира. Это и помогает спрогнозировать дальнейшее движение курса валют. Если подойти к данному методу с логической точки зрения, то можно сказать, что возможность привлечения иностранных инвестиций из-за границы станет более реальной при благоприятном экономическом климате и более высоких темпах подъема ВВП. Чтобы вложить денежные средства, зарубежному инвестору надо будет приобретать нацвалюту, а, следовательно, увеличится спрос на нее, что, в свою очередь, приведет к подорожанию валюты.

Надо отметить, что такой метод основан не только на соотношении относительной экономической стабильности двух государств, он также позволит всегда находиться в курсе информации об инвестиционных потоках. К примеру, инвесторы могут прийти со своими деньгами в страну, где, на их взгляд, довольно привлекательный уровень процентных ставок. Таким образом, более высокие ставки могут заманить инвесторов, желающих достичь рекордной доходности своих капиталовложений. В итоге увеличивается спрос на валюту, и, естественно, поднимается ее стоимость.

Не исключено, что все произойдет наоборот, т.е. низкие ставки в ряде случаев могут напугать потенциальных вкладчиков, уменьшив приток средств. Похожую ситуацию можно было наблюдать в Японии, когда ставки в стране стали рекордно низкими. Эта торговая тактика носит название «керри-трейд».

Если сравнить между собой два рассмотренных метода, то способ №2 вряд ли сможет качественно сориентировать относительно размера валютного курса. Он скорее всего покажет общую картину происходящего. Если необходимы детали, то данный метод следует комбинировать с другими средствами прогнозирования.

Способ №3. Построение эконометрической модели

Данный вид прогнозирования является не менее распространенным. Если быть точнее, то это построение модели, связывающей курс определенной валюты с факторами, которые, как считают многие, сказываются на ее движении. При создании эконометрической модели, как правило, применяются величины из экономической теории. Между тем в расчеты может быть помещена любая переменная, существенно влияющая на стоимость валют.

Давайте разберем на примере. Перед аналитиком одной из компаний Канады была поставлена задача составить годовой прогноз курса USD/CAD. После проведения кропотливой работы — исследований и анализа — были выбраны вот такие факторы: дифференциал процентных ставок Америки и Канады (INT), разность между подъемом ВВП и темпами доходов граждан двух государств. Вот какая получилась эконометрическая модель: USD/CAD (1 год) = z + a(INT) + b(GDP) + c(IGR).

Если не рассматривать подробно принципы создания уравнения, то после получения такой формы можно поставить переменные INT, GDP и IGR и извлечь нужный прогноз. Коэффициенты a, b и c призваны определить силу влияния указанных факторов на стоимость и движение валюты. Этот способ можно охарактеризовать как самый длительный по времени из тех, что представлены выше. Однако при готовой модели прогноз можно получить довольно быстро.

Способ №4. Анализ временных рядов

И, наконец, четвертый, последний способ, который будет описан в данной статье. Надо сказать, что он является техническим и не имеет никакой связи с экономической теорией. Наиболее популярной в анализе временных рядов принято считать модель авторегрессионного скользящего среднего (ARMA). Согласно этому методу, поведение в прошлом и ценовые модели могут применяться для прогноза будущей динамики и ценовых моделей определенного валютного инструмента. Нужно будет ввести в специальную компьютерную программу временные ряды данных, затем программа произведет оценку всех параметров и сформирует персональную модель.

Подводя черту, хочется сказать, что предсказание будущего движения курсов валют — это задача не из простых, поэтому многие корпорации и инвесторы страхуют валютные риски. Есть такие, которые осознают всю важность прогнозирования валютных курсов, долго и упорно разбираются в факторах, оказывающих давление на валюты. Надеемся, что рассмотренные нами четыре способа прогнозирования станут для вас полезными.

Вернуться к списку статей

Обзоры брокеров

РЕКОМЕНДУЕМЫЙ ФОРЕКС БРОКЕР
ФОРЕКС БРОКЕР №1 В ЕВРОПЕ
Бонус 30% на каждое пополнение
Торговое плечо 1:1000

Графики и котировки валют





Специальные предложения
Начни торговлю
без вложений и риска
С новым STARTUP бонусом $1000
Получи бонус
55%
от ИнстаФорекс
на каждое пополнение
Заработай до
$50000
на приглашении друзей получить StartUp Bonus от ИнстаФорекс
Вложений не требуется!